Сақтандыру ұйымдары мен зейнетақы қорлары: қаржыландыру және инвестициялар

Қауымдастықтың актуарлық бағдарламасының 6А-курсы — сақтандыру ұйымдары мен зейнетақы қорларының инвестициялары және қаржыландыруы. Курс инвестициялық қызметтің әдебін, сандық әдістер мен экономиканы, есептілікті талдау мен корпоративтік қаржыны, портфельді басқаруды, акцияларды, облигацияларды, туынды және балама құралдарды, активтер мен міндеттемелерді басқаруды, инвестициялық тәуекел мен стресс-тестілеуді, инвестициялық саясат пен басқару жүйесін қамтиды. Сақтандырушының инвестициялық портфелі және зейнетақы қорының ALM бойынша практикумды қамтиды.

Курс бағдарламасы

1. Инвестициялардың әдебі және кәсіби стандарттары — фидуциарлық міндет, мүдделер қақтығысы, инсайдерлік ақпарат.
2. Инвестицияларға арналған сандық әдістер — кірістілік түрлері, уақыт бойынша және ақша бойынша өлшенген кірістілік, тәуекел және корреляция.
3. Инвесторға арналған микро- және макроэкономика — іскерлік цикл, ақша-кредит саясаты, инфляция, мөлшерлемелер паритеті.
4. Қаржылық есептілік және талдау — коэффициенттер, Дюпон бойынша жіктеу, сақтандырушы есептілігінің ерекшеліктері.
5. Корпоративтік қаржы — капиталдың орташа өлшенген құны, CAPM моделі, жобаларды бағалау.
6. Портфельді басқару: тәуекел және кірістілік — тиімді шекара, Шарп коэффициенті, бета.
7. Акциялар — Гордон моделі, мультипликаторлар, еркін ақша ағыны.
8. Борыштық құралдар — спот-қисық, кредиттік спред, күтілетін кредиттік шығындар, негізгі дюрациялар.
9. Туынды қаржы құралдары — форвардтар, пайыздық своптар, опциондар, пут-колл паритеті.
10. Балама инвестициялар — жылжымайтын мүлік және жеке капитал, тегістелген кірістілік, өтімсіздік үшін сыйлықақы.
11. Сақтандырушылар мен зейнетақы қорларының активтері мен міндеттемелерін басқару — ағындарды салыстыру, профицит тәуекелі.
12. Инвестициялық тәуекел және стресс-тестілеу — VaR және TVaR, стресс-сценарийлер, кері стресс-тест, лимиттер.
13. Инвестициялық саясат және басқару — инвестициялық декларация, рөлдер, қайта теңгерімдеу, нәтиже атрибуциясы.

Әр сабаққа — белгілеулер кестесі, шешілген мысал және өз бетінше орындалатын есептер бар конспект, сабаққа тест. Курстың қорытынды тесті — практикумды қоса алғанда 60 тапсырма, ASAB сертификаты.

Ұзақтығы: 13 бейнесабақ, 3 сағ 16 мин бейне + сабақтарға тесттер және қорытынды тест.