Как АРРФР меняет надзор за страховым рынком: Solvency II, МСФО 17 и жалобы клиентов

Надзор за страховыми компаниями в Казахстане перестраивается в два этапа. Часть новых инструментов уже работает на основе постановлений АРРФР. Более глубокая перестройка, включая новый режим платежеспособности, заложена в проект закона «О рынке страхования», который 15 сентября 2026 года вынесен на публичное обсуждение.

Что уже действует

Приоритеты надзорной политики на 2026 год. В начале марта АРРФР опубликовало приоритеты надзора за страховым сектором. Регулятор объявил о переходе к интегрированной модели надзора на основе Insurance Core Principles Международной ассоциации органов страхового надзора, принципов директивы Solvency II и стандарта МСФО 17. Риски каждой компании ежегодно оценивает система SRES (Supervisory Risk Evaluation System), и в 2026 году существенным фактором этой оценки впервые стали жалобы клиентов.

МСФО 17. Новый Налоговый кодекс дал АРРФР право утверждать требования к оценке и структуре страховых обязательств по МСФО 17 и методики их расчета. В 2026 году регулятор впервые проверит, соответствуют ли методики страховщиков этим требованиям и готовы ли компании к автоматизированной оценке обязательств.

Поведенческий надзор. Постановлением Правления АРРФР от 27 января 2026 года № 3 перечень факторов, указывающих на ухудшение финансового положения страховщика, дополнен превышением коэффициента жалоб и сочетанием низкой убыточности с высокой долей премий по классу. В тарифной инструкции появились лимиты для добровольного страхования физических лиц (кроме накопительного страхования жизни и страхования на случай болезни): нагрузка не может превышать нетто-ставку, а разрыв между минимальным и максимальным базовым тарифом не может превышать 50%. Страховщики обязаны создать независимое подразделение по защите прав клиентов, которое проводит контрольные закупки полисов и проверяет корректность продаж.

ОГПО ВТС. В 2026 году вступили в силу изменения в правила: обязательное автострахование подешевело для тех, кто заключает договор впервые, уточнен расчет коэффициентов «бонус-малус», страховщик теперь отвечает за достоверность данных, которые передает в Единую страховую базу данных.

Что заложено в проект закона

• оценка платежеспособности на принципах Solvency II: капитал рассчитывается с учетом финансовых, операционных и страховых рисков каждой компании, обязательства оцениваются экономически;
• механизмы раннего выявления неплатежеспособности и отдельная процедура оценки жизнеспособности страховщика (статья 231 проекта);
• Центральный актуарий на базе дочерней организации ЕНПФ: расчет тарифов по обязательным классам, стресс-тестирование и сценарный анализ рынка;
• право Фонда гарантирования страховых выплат анализировать риски финансовой устойчивости участников рынка;
• особый режим регулирования (песочница), открытый в том числе для страховых посредников, ИИ-решений, телематики и параметрического страхования;
• электронный договор как основной формат для массовых добровольных продуктов и уникальная идентификация всех договоров обязательного страхования в ЕСБД.

Защиту потребителей усилит единая Служба финансового омбудсмана, которая начнет работу с 1 января 2027 года. Омбудсманом в страховой сфере 30 сентября 2026 года избран Канат Алигулов.

Что это значит для агентов и брокеров

• Жалобы клиентов стали надзорным показателем страховщика. Поэтому страховщики будут строже спрашивать с каналов продаж, включая посредников.
• Контрольные закупки и проверка корректности продаж затрагивают прежде всего агентов: навязывание продукта или неполное раскрытие условий теперь фиксируется внутри страховой компании.
• Лимит нагрузки в добровольных продуктах для физических лиц сужает пространство для высоких комиссий.
• С переходом на электронные договоры и уникальную идентификацию полисов бумажные и «серые» схемы продаж становятся рискованными.