Solvency II и посредники: какие требования касаются агентов и брокеров

Европейский режим Solvency II часто называют «стандартом для всего страхового рынка», включая посредников. Это неточно. Директива 2009/138/ЕС (Solvency II) адресована страховым и перестраховочным организациям. Работу агентов и брокеров в ЕС регулирует другой документ — Директива (ЕС) 2016/97 о распространении страховых продуктов (Insurance Distribution Directive, IDD), которая применяется с 1 октября 2018 года. Но эти два режима тесно связаны, и посредник ощущает на себе оба.

Что Solvency II требует от страховщика и как это доходит до посредника

Solvency II держится на трёх опорах: требования к капиталу, требования к системе управления и требования к отчётности. Для посредников важна вторая опора: через неё требования к страховщику переходят на его партнёров по продажам и урегулированию.

• Система управления. Страховщик обязан выстроить управление рисками и внутренний контроль по всей цепочке, включая каналы продаж.
• Fit & proper. Требования к квалификации и деловой репутации касаются руководителей страховщика и тех, кто отвечает за ключевые функции. К посредникам применяются отдельные требования IDD.
• Аутсорсинг. Если страховщик передаёт посреднику важные функции (андеррайтинг, урегулирование убытков, администрирование договоров), ответственность перед надзором остаётся на страховщике. Поэтому агентства и брокеры с такими полномочиями проходят проверки, сдают отчёты и берут на себя договорные обязательства.
• Контроль за дистрибуцией. Страховщик отвечает за то, кто и как продаёт его продукты. Подробно эти правила прописаны уже в IDD.

Что требует от посредников IDD

• Регистрация. Агенты, брокеры и продавцы страховки как сопутствующей услуги вносятся в национальный реестр.
• Профессиональная компетентность. Не менее 15 часов обучения или повышения квалификации в год для сотрудников, которые непосредственно продают страховку, и для отвечающих за продажи руководителей. Страны могут поднять планку: в Италии, например, требуется 30 часов.
• Правила поведения. Действовать честно, справедливо и профессионально в наилучших интересах клиента, до заключения договора выяснять его требования и потребности.
• Конфликты интересов и вознаграждение. Посредник раскрывает, в какой форме он получает вознаграждение: комиссия, гонорар, иная форма или их сочетание. Для страховых инвестиционных продуктов действуют более строгие правила о конфликтах интересов и стимулах.
• Надзор за продуктом (POG). Производитель продукта определяет целевой рынок, а дистрибьютор продаёт в его рамках и получает от производителя необходимую информацию. Посредник, который фактически участвует в разработке продукта, сам считается производителем.

Пересмотр Solvency II: что принято и когда заработает

Директива (ЕС) 2025/2, изменяющая Solvency II, принята 27 ноября 2024 года и опубликована в Официальном журнале ЕС 8 января 2025 года. По данным EIOPA, новые правила начинают применяться с 30 января 2027 года. Детали содержатся в Делегированном регламенте (ЕС) 2026/269 от 29 октября 2025 года, который опубликован 18 февраля 2026 года.

Главные изменения:

• новые критерии малых и несложных страховщиков и облегчённые требования к ним;
• более мягкий режим капитала для долгосрочных вложений в акции;
• подробные требования к учёту ESG-рисков и к управлению ликвидностью;
• снижение стоимости капитала;
• право надзора временно ограничивать дивиденды и выкуп акций.

Одновременно принята Директива (ЕС) 2025/1 о восстановлении и урегулировании несостоятельности страховщиков (IRRD), вступившая в силу 30 января 2025 года.

Обе директивы адресованы страховщикам. На посредников они действуют косвенно, через то, что страховщики требуют от партнёров по аутсорсингу и продажам.

Что из этого актуально для Казахстана

В феврале 2026 года АРРФР утвердило «Основные приоритеты надзорной политики страхового сектора на 2026 год». В документе заявлен переход к интегрированной модели надзора на основе принципов Insurance Core Principles, требований Solvency II и стандарта МСФО 17. Ежегодная оценка рисков страховщиков по системе SRES впервые будет учитывать жалобы клиентов.

На Kazakhstan Insurance Forum в сентябре 2026 года регулятор представил направления нового закона «О рынке страхования», который должен заменить Закон РК «О страховой деятельности» 2000 года. Среди них — риск-ориентированный надзор, адаптация принципов Solvency II и МСФО 17 и изменение правил работы посредников. Пока это проект: текст и сроки принятия не опубликованы.

Опыт ЕС подсказывает, чего ждать. Солвентность страховщика и правила продаж регулируются раздельно, но требования к страховщику по аутсорсингу и контролю за продажами неизбежно доходят до агентов и брокеров. Участникам рынка стоит внимательно следить за разделом о посредниках в будущем законе.