Actuarial Principles and Their Applications
Lesson 1. Practical application of interest theory
This is a free lesson. The other lessons unlock after you enroll in the course.
Урок переводит процентную теорию из учебных задач в страховые денежные потоки: оцениваем обязательства и активы, выбираем ставку дисконтирования, учитываем инфляцию и решаем, создаёт ли новый продукт стоимость для акционеров.
- страховые денежные потоки: премии, выплаты, расходы, инвестиционный доход;
- оценка обязательства по кривой доходности: PV = Σ CF_t·(1 + s_t)^−t, оценка при трёх ставках;
- выбор ставки дисконтирования: безрисковая кривая, доходность активов, нормативная ставка, МСФО 17 «Договоры страхования»;
- номинальная и реальная ставка, уравнение Фишера, индексируемые выплаты;
- дюрация обязательств и согласование дюраций активов и обязательств;
- продукт как проект: NPV — чистая приведённая стоимость и IRR — внутренняя норма доходности;
- чувствительность к изменению допущений на ±10%, интерпретация и ограничения модели;
- диагностическая задача с пошаговым решением.
Посмотрите видео полностью — после этого откроется тест к уроку. Конспект можно открыть или скачать ниже.
Lesson materials
-
📎 Конспект урока 1.pdf 723 КБ
The notes can only be viewed on the lesson page.
🔒 Pass this lesson's test or assignment to continue